—手
用「1 pip = 10 美元」抓手數，黃金差 10 倍，USTEC 差 100 倍
和 EUR/USD 這種貨幣對不同，黃金、白銀，BTC、ETH 這類加密貨幣，原油，還有 US30、那斯達克這些 CFD，每 pip 的價值完全不是同一個數量級。同樣是 50 pips 的停損，需要的手數可以差到一百倍。輸入餘額、每筆風險和停損，手數就用一條沒有任何特例的公式算出來。選商品會填入合約大小和 pip 大小，而且兩個都留著讓你改——它們在不同券商並不一樣。
用你的帳戶貨幣計
這一筆你接受輸掉多少
進場價到停損的距離
1 手有多少單位。不同券商不一樣
1 pip 的價格幅度。EURUSD 是 0.0001
1 單位報價貨幣值多少帳戶貨幣。兩者相同就填 1
餘額和風險金額所用的貨幣
右邊那個貨幣。pip 價值會用它計價
你券商的最小手數增量。通常是 0.01
商品(會填入合約大小和 pip 大小——兩個都留著讓你改)
外匯
金屬
能源
指數
加密貨幣
手數
—手
下單手數(套用刻度後)
實際風險
—USD
實際風險(%)
—
每手 pip 價值
—USD
每手損失
—USD
目標風險
—USD
用圖看 pip 價值和手數
每 pip 的價值，實際上散得有多開
下面這張表，是用你在上面輸入的餘額、風險和停損算出來的。pip 價值不過就是 pip 大小 × 合約大小——裡面沒有一個數字是用手打上去的。
| 代號 | 合約大小 | pip 大小 | 每手 pip 價值 | 手數 | 對比「1 pip = 10 美元」 |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100,000 | 0.0001 | 10 USD | — | — |
| GBPUSD | 100,000 | 0.0001 | 10 USD | — | — |
| USDJPY | 100,000 | 0.01 | 1,000 JPY | — | — |
| EURJPY | 100,000 | 0.01 | 1,000 JPY | — | — |
| XAUUSD | 100 | 0.01 | 1 USD | — | — |
| XAGUSD | 5,000 | 0.01 | 50 USD | — | — |
| XPTUSD | 100 | 0.01 | 1 USD | — | — |
| USOIL | 1,000 | 0.01 | 10 USD | — | — |
| XNGUSD | 10,000 | 0.001 | 10 USD | — | — |
| US30 | 1 | 1 | 1 USD | — | — |
| USTEC | 1 | 0.1 | 0.1 USD | — | — |
| US500 | 1 | 0.1 | 0.1 USD | — | — |
| JP225 | 1 | 1 | 1 USD | — | — |
| DE30 | 1 | 1 | 1 USD | — | — |
| UK100 | 1 | 0.1 | 0.1 USD | — | — |
| BTCUSD | 1 | 0.1 | 0.1 USD | — | — |
| ETHUSD | 1 | 0.1 | 0.1 USD | — | — |
「要匯率」的意思是報價貨幣和帳戶貨幣不同，而且匯率不明。在上面選那個商品並填入換算匯率，數字就會出現。
「對比「1 pip = 10 美元」」這一欄，是正確的手數，除以「1 pip = 10 美元」算出來的手數。1 表示兩者一致；10 表示「1 pip = 10 美元」的答案，只有你原本想建的部位的十分之一。
為什麼「1 pip = 10 美元」搬不動
pip 價值不是拿來背的東西。它就是 pip 大小 × 合約大小，沒有別的。EURUSD 就是 0.0001 × 100,000 = 10。「1 pip = 10 美元」就是從這一個乘法來的。
把同一個乘法套到其他商品上，光是下面這 17 個商品，pip 價值就從 0.1 散到 1,000——差了 10,000 倍。XAUUSD 是 0.01 × 100 = 1。USTEC 是 0.1 × 1 = 0.1。USDJPY 是 0.01 × 100,000 = 1,000——而且是日圓。
拿餘額 10,000、風險 2%(= 200.00)、停損 50 pips 來算，手數就是EURUSD 0.40 手，XAUUSD 4.00 手，USTEC 40.00 手。改用固定的 1 pip 10 美元去除，三個都會變成 0.40。
所以，照固定的 10 美元抓手數的人，在 XAUUSD 只持有原本想要的 1/10，在 USTEC 只持有 1/100。US30 和黃金一樣差 10 倍，BTCUSD 和 USTEC 一樣差 100 倍。★它在 EURUSD 和 GBPUSD 上是對的，這不是運氣——這句話本來就生自 EURUSD。
一個說「我永遠只冒 2% 的風險」、卻只換商品的人，最後可能只持有他想要的 0.2%，甚至 0.02%。往這個方向錯，永遠不會產生虧損，所以它可以活好幾年。反方向——換到 pip 大小更小的商品——第一筆就會自己爆出來。
帳戶貨幣在哪裡把它弄壞
pip 價值算出來是報價貨幣：EURUSD 是美元，USDJPY 是日圓，XAUUSD 是美元。可是你的風險金額，是帳戶貨幣。拿一個去除另一個，就是拿兩種不同的單位相除。
公式最後那個換算匯率，存在的理由就只有這一個：1 單位報價貨幣，在你的帳戶貨幣裡值多少。用美元帳戶做 EURUSD，它是 1。用美元帳戶做 USDJPY，它是 1 日圓值多少美元——USDJPY 在 150 時，1 / 150 = 0.006667。
把它留在 1，會發生這種事。1 手 USDJPY、50 pips 的停損會虧 50,000.00 日圓，而算式把它當成 50,000.00 美元。手數就會小了 150 倍。★這一頁會偵測到這個狀態，繼續算，並且用白話講出來。它不會偷偷乘上 0.006667——它不知道今天的匯率，也不會假裝知道。
按預設商品，永遠不會填換算匯率。合約大小和 pip 大小是合約規格，幾乎不動。匯率是市場，每一秒都在動。用同一個按鈕把兩者一起載入，過期的匯率最後就會披上規格的外衣。
你下得了的手數，不是你要求的手數
公式產生的是連續的數字：0.4037，或是 3.8261。券商只收手數刻度的整數倍——大多數帳戶是 0.01，有些是 0.1。
這一頁一律無條件捨去。0.4037 變成 0.40。★進位的那一瞬間，就會超過目標風險。一個用來把風險壓在 2% 的工具，卻偷偷把它變成 2.4%，它自己的用途就反過來了。
捨去的意思是你實際承擔的風險，比你要求的小，而這一頁一定會告訴你小多少。想冒 2% 卻實際冒 1.98%，在金額上是很小的差別，但在「你知不知道自己手上拿著什麼」這件事上，不是小差別。
手數落在刻度附近時，這個落差會變大。0.014 手會掉成 0.01 手，只吃到原本想要的風險的 71%。帳戶越小，刻度的粗糙就咬得越兇。手數連一個刻度都不到時，這一頁拒絕印出數字，直接說這一單下不了——因為在那裡伸手去拿最小手數，就是你完全停止算手數的那一刻。
這個計算假設了什麼
它假設你的停損在你的價位成交。停損單是一定會被執行的委託；它不是會用那個價格執行的委託。一旦觸發，它就變成市價單，有什麼就拿什麼。碰上週末跳空、數據公布或流動性稀薄的時段，實際虧損會比你計畫的風險大。上面那個數字要當成下限，不是上限。
它沒有算點差。如果你的停損是從進場價量起的，來回的點差要加在顯示的損失之上。點差是浮動的，在數據前後會擴大好幾倍。
它沒有算庫存費和手續費。部位抱好幾天，庫存費會加到虧損上。站在利差負的那一邊，等越久成本越高。
它沒有算拒絕成交和重新報價。在快市裡委託沒過去，你根本沒能在計畫的地方出場。
這裡列出的合約大小和 pip 大小，是 2026 年 8 月 17 日在 Exness 說明中心核對過的。別的券商不一樣，同一家券商的不同帳戶類型也可能不一樣。★這就是那兩欄留著讓你改的原因。用之前，請拿你自己的平台核對一次。這是唯一能避開這種計算機天生會犯的那個錯誤的方法。
算式
風險金額 = 餘額 × 風險%
每手 pip 價值 = pip 大小 × 合約大小 (報價貨幣計價)
每手損失 = 停損 pips × 每手 pip 價值
手數 = 風險金額 ÷ ( 每手損失 × 換算匯率 )
下單手數 = 手數照刻度無條件捨去
實際風險 = 下單手數 × 每手損失 × 換算匯率
拿你自己的帳戶核對合約大小
這一頁的合約大小和 pip 大小取自 Exness 說明中心。別的券商不一樣，同一家券商的不同帳戶類型也可能不一樣。這個網站公開的交易紀錄，是 Exness 的帳戶。
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常見問題
1 手是多少單位？
看商品。外匯 1 手通常是基礎貨幣的 100,000 單位，XAUUSD 是 100 盎司，XAGUSD 是 5,000 盎司，指數和加密貨幣是 1 單位。「1 手」自己並不帶任何數量——把它定下來的是合約大小。
pip 和 point 是同一件事嗎？
不是。point 是最小的價格跳動；pip 是慣用單位。EURUSD 用 5 位數報價時，1 個 pip 等於 10 個 point。這個工具用的是 pip 大小——EURUSD 是 0.0001，USDJPY 是 0.01，USTEC 是 0.1。你的平台顯示幾位數，不進入這個算式。
「1 pip = 10 美元」這個數字是哪來的？
來自 EURUSD：0.0001 × 100,000 = 10。一個只在單一商品上成立的數字，變成了通用的建議。它在 XAUUSD 差 10 倍，在 USTEC 差 100 倍。
為什麼合約大小可以改？
因為券商之間就是不一致。原油、天然氣和指數 CFD 差得最多。把合約大小藏在商品選單後面的計算機，不會在它的數字和你的券商不合時告訴你。這一個在預設填完之後，把欄位留著開著。
換算匯率要填什麼？
1 單位報價貨幣，在你的帳戶貨幣裡值多少。美元帳戶做 EURUSD 或 XAUUSD：填 1，因為兩者都用美元報價。美元帳戶做 USDJPY：填 1 日圓值多少美元，USDJPY 在 150 時就是 1 / 150 = 0.006667。日圓帳戶做 USDJPY：填 1。
我的帳戶是日圓的話呢？
那 USDJPY 和 EURJPY 要填 1，EURUSD 或 XAUUSD 要填 1 美元值多少日圓——例如 150。這兩種情況和美元帳戶剛好相反。填反了，手數會差到兩萬倍以上。
手數比我券商的最低還小。可以直接下最低手數嗎？
下下去就會超過你的目標風險。這一頁會顯示那個最低手數實際上會虧多少，先看那個數字。你真正的選擇是：把停損縮小、刻意決定多冒一點風險，或是放掉這一單。「反正是最低手數，應該很小」是一種感覺，不是一個數量。
為什麼是捨去，而不是四捨五入到最近的刻度？
因為進位在發生的那一瞬間就超過目標風險。一個用來把風險壓在 2% 的工具，卻無聲地把它變成 2.4%，用途就反過來了。捨去會讓你低於目標，而這一頁一定會告訴你低多少。
槓桿會改變手數嗎？
不會。槓桿決定的是需要多少保證金，不是會虧多少錢。虧損只由手數、停損距離和合約大小決定。把槓桿調高，不會改變虧損裡的任何一個單位——它只改變這張單下不下得出去。
必要保證金在哪裡？
這個工具不顯示。保證金 = 手數 × 合約大小 × 價格 ÷ 槓桿，而那需要即時價格。這一頁從不抓報價。一個你無法確定它有多舊的數字，比沒有數字更糟。
點差、手續費和庫存費有算進去嗎？
沒有。它們每一個都把實際虧損推到計畫虧損之上，沒有一個把它往下推。把輸出當成下限。想知道來回成本會把需要的勝率抬高多少，請用外匯風險報酬計算機。
停損滑價了會怎樣？
你會虧得比計畫的多。停損單是一定會成交的委託，不是會用你的價格成交的委託。一旦觸發它就是市價單，碰上跳空或數據公布，可能成交在很遠的地方。你虧多少，是由你實際拿到的價格決定的，不是由這一頁上的數字決定的。
風險比例該填多少？
這個工具沒有意見；數字是你打進去的。不過每筆風險越大，即使期望值是正的，中位數的結果還是下跌的可能性就越高。那個關係在蒙地卡羅資金曲線模擬器裡畫得很清楚。
同時持有好幾個部位，每一個都可以冒 2% 嗎？
不安全。EURUSD 和 GBPUSD 一起持有，比較接近一個大部位，而不是兩個獨立的部位。三筆同方向，就是同一個糟糕的下午有三個停損被打到。這個工具算的是一筆；把它們加起來，是你的工作。
這個數字可以直接拿去用嗎？
要先在你自己的平台上核對過合約大小和 pip 大小。那兩個對了，手數就對了。那兩個錯了，別的東西都救不回這個答案。另外記住，輸出是停損在你的價位成交時的虧損。
拿實際的交易紀錄驗證這件事
在紙上把部位算對，誰都做得到。ZeroTrustFX 把每一筆交易都在結果出來之前公開，並交由獨立的第三方比對。去看看計畫的風險和實際的虧損，到底會拉開多遠。
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